開放 包容 創(chuàng)新 卓越
OPEN, INCLUSIVE, INNOVATIVE AND OUTSTANDING?????
?產(chǎn)地：到2021年底，中央企業(yè)有42個煤礦列入應急保供名單，預計核增產(chǎn)能9410萬噸/年。2021年中央企業(yè)煤炭企業(yè)產(chǎn)量首次突破了10億噸大關(guān)。從1-11月前十名企業(yè)煤炭產(chǎn)量規(guī)模來看，前十名煤炭企業(yè)在總產(chǎn)量中占比接近54％。1月初，發(fā)改委召開了保供會議強調(diào)保證煤炭供應穩(wěn)定。近期，國內(nèi)煤炭日產(chǎn)量持續(xù)保持在較高水平，全國統(tǒng)調(diào)電廠供煤持續(xù)大于耗煤，目前存煤已達1.7億噸，創(chuàng)歷史新高。
港口：年前產(chǎn)地銷售較好，港口內(nèi)地報價倒掛，導致貿(mào)易商發(fā)運積極性下降，環(huán)渤海港口庫存下降。此背景下，國家發(fā)展改革委召開專題會議，對春節(jié)期間煤炭穩(wěn)產(chǎn)保供穩(wěn)價工作作出安排部署，在確保安全的前提下保持節(jié)日和重大活動期間煤炭的正常生產(chǎn)和銷售，安排好煤炭運輸，進一步增加下水煤調(diào)入量，加快提升港口煤炭場存，穩(wěn)定煤炭市場價格。
進口：2021年，中國進口煤炭3.2億噸，比上年增長6.6％。印尼作為我國最大的煤炭進口國，2022年印尼設(shè)定煤炭國內(nèi)市場義務（DMO）銷售目標為1.65億噸，比2021年目標1.375億噸提高2750萬噸；印尼將對未能履行DMO（煤炭內(nèi)貿(mào)保供責任）規(guī)定的煤炭企業(yè)施加從罰款到禁止出口的各種處罰，以避免再次出現(xiàn)煤炭短缺。1月20日，印尼能源部（ESDM）高級官員表示，隨著印尼國家電力公司及終端電廠庫存平穩(wěn)回升，政府已經(jīng)對139家煤炭生產(chǎn)商解除出口禁令，據(jù)悉這些企業(yè)均100％完成了國內(nèi)市場義務。印尼官員表示，在1月31日出口禁令到期后，印尼礦商必須遵守新的規(guī)定，才能恢復煤炭出口。市場人士預計，隨著印尼煤炭出口禁令有所放寬，2月底3月初船期的貨源將有所增加。
下游：水泥方面，煤炭約占水泥成本的10％，是最重要的成本構(gòu)成部分，而其余的電力、原材料（石灰石、混合材料）、三費及折舊等相對固定，故采用水泥-煤炭價格差來預判水泥行業(yè)的盈利情況。截至1月21日，一季度水泥-煤炭價格差月度均值為427.49元/噸，同比2021年上升6.16％。水泥與港口動力煤價格弱勢下行，水泥生產(chǎn)成本繼續(xù)下降，行業(yè)利潤環(huán)比上漲。
鋼材方面，據(jù)國家發(fā)改委網(wǎng)站消息，國家發(fā)改委、工信部、住建部、商務部、市場監(jiān)管總局、國管局、中直管理局會同有關(guān)部門研究制定了《促進綠色消費實施方案》。大力推廣新能源汽車，逐步取消各地新能源車輛購買限制，推動落實免限行、路權(quán)等支持政策。鼓勵汽車企業(yè)研發(fā)推廣適合農(nóng)村居民出行需要、質(zhì)優(yōu)價廉、先進適用的新能源汽車，推動健全農(nóng)村運維服務體系。合理引導消費者購買輕量化、小型化、低排放乘用車。
今年，雖然沒有嚴格禁止春節(jié)回家，但奧密克戎影響下，部分地區(qū)管控嚴格，就地過年可能成為不得不面臨的現(xiàn)實，那么企業(yè)停產(chǎn)時間可能會相對正常年份偏短，對用煤需求形成一定的支撐。
最后需要強調(diào)的是，國家發(fā)展改革委高度關(guān)注煤炭價格變動，已召開專題會議部署春節(jié)期間煤炭穩(wěn)產(chǎn)保供穩(wěn)價工作。同時，將會同有關(guān)部門進一步加強市場價格調(diào)控監(jiān)管，嚴厲打擊現(xiàn)貨、期貨市場違法違規(guī)價格行為，確保煤炭價格在合理區(qū)間運行。在此背景下，按照國有大型企業(yè)生產(chǎn)能力來看，基本可以保證國內(nèi)供應穩(wěn)定。動力煤節(jié)后或轉(zhuǎn)為下行趨勢。